Как посчитать рентабельность по контракту

Содержание
  1. Как рассчитать цену на тендере?
  2. Просчет тендера
  3. Принцип расчета
  4. Что такое спец платежи?
  5. Пример расчета
  6. Сколько нужно денег для исполнения контракта?
  7. Как заложить постоянные расходы?
  8. Какую ставку брать для расчета стоимости денег?
  9. Как посчитать рентабельность: формула и методы расчета проекта, бизнеса, инвестиций, сделки
  10. Как рассчитать коэффициент рентабельности: формула
  11. Расчет показателей рентабельности бизнеса оказания услуг: пример
  12. Как считать порог рентабельности инвестиций?
  13. Расчет индекса рентабельности проекта
  14. Рентабельность продаж: что собой представляет и как рассчитывается?
  15. Экономический термин — рентабельность
  16. Рентабельность и ее виды
  17. Как рассчитать рентабельность на практике?
  18. Пример расчета рентабельности от участия в торгах
  19. Рентабельность активов ROA: о чём она говорит инвестору
  20. Что такое ROA
  21. Как узнать ROA
  22. Плюсы и минусы ROA
  23. Итоги
  24. Что такое рентабельность? Как рассчитать?
  25. Рентабельность основной деятельности
  26. Рентабельность оборотных активов
  27. Внутренняя норма рентабельности
  28. Рентабельность основных средств
  29. Расчет рентабельности продаж
  30. Формулы расчетов рентабельности продаж
  31. Порог рентабельности
  32. Рентабельность затрат
  33. Факторный анализ рентабельности
  34. Как научить отдел продаж управлять доходностью контрактов
  35. Рисунок 1. Различие между отчетами P&L и Cash Flow
  36. Рисунок 2. Принцип начисления затрат на промоуслуги в отчете P&L
  37. Рисунок 3. Структура традиционной формы P&L

Как рассчитать цену на тендере?

Как посчитать рентабельность по контракту

Участвуя в госзакупках, вы предлагаете заказчику цену, за которую готовы исполнить заказ. Как правильно рассчитать эту цену?

Если подача заявок поставлена у вас на поток, то наверняка у вас есть специально обученные люди – просчетчики. Или в штате, или на аутсорсе (я голосую за штат, но из каждого правила есть исключения).

Но если вы начинающий бизнесмен, то придется все считать самому.

Просчет тендера

Итак, мы видим тендер и его максимальной ценой (что такое максимальная цена, можно прочитать вот тут).

Нам нужно определить:

  1. До какой цены можем снижаться, чтобы получить желаемую норму прибыли?
  2. До какой цены можем снижаться, чтобы выйти в ноль (например, контракт нам нужен вне зависимости от маржи)?
  3. Сколько денег нам нужно на момент подписания контракта?

Принцип расчета

Представим, что вы ИП/ООО на упрощенке

1. В первую цифру включаем все:

  • затраты на товар (покупку/производство, доставку)
  • налоги
  • спец.платежи по тендеру
  • прибыль.

2. Во второй цифре – то же минус прибыль.

3. В третьей цифре: расходы на товар и спец.платежи по тендеру. Налоги и прибыль – их мы будем платить после оплаты по контракту, так что сейчас их не закладываем.

Если у вас есть постоянные затраты (аренда, охрана…), то их долю нужно прибавить к расходам. Но на начальных этапах лучше свести их к нулю/минимуму.

Разумеется перечень расходов условный. У всех свои нюансы в бизнесе. Но нам тут главное усвоить принцип, ок?

Что такое спец платежи?

1. Комиссия площадке за выигрыш (1%, макс.5000 руб.)

2. Обеспечительные платежи. Они бывают не всегда (чаще в аукционах). На начальных этапах пробуйте искать тендеры без них (чаще – запросы котировок). Но если тендер интересен, то обеспечение – не стоп фактор.

2 вида обеспечительных платежей:

2.1. Обеспечение заявки (0.5-5% максимальной цены контракта).

  • Можно деньгами (вернутся в течение 2-3 недель).
  • А можно купить банковскую гарантию – бг (свои деньги не замораживаем, но стоимость бг – это расход). Стоимость сильно различается в разных банках, давайте ориентироваться на 2-5% годовых.

2.2. Обеспечение контракта (5-30% начальной цены (иногда – от цены контракта)).

  • Можно свои деньги, можно – бг.
  • Тут сроки длиннее (зависят от срока исполнения обязанностей по контракту). А нам же постоянно нужны оборотные средства. Так что эффективнее – бг.

Пример расчета

Дано:

Вы – ИП на УСН (доходы). Это не лучшая система для товарного бизнеса. Здесь мы ее берем для простоты и наглядности расчетов.

Тендер на закупку сладких подарков для “елок” в доме культуры.

500 наборов.

Начальная цена – 100 000 ₽.

Обеспечения заявок нет.

Обеспечение контракта – 5%.

Сколько нужно денег для исполнения контракта?

Закупка товара, к примеру, составит 50 000 ₽.

Доставка – еще 5 000 ₽.

Комиссия площадке 1% – 1000 ₽.

Обеспечение контракта – допустим, что мы его даем деньгами – 5% – 5000 ₽. Но вы помните, что сумма обеспечения контракта вернется после исполнения контракта.

Итого 61000 ₽.

На срок исполнения контракта, эти деньги для вас замораживаются.

Если нет своих оборотных средств, вам придется кредитоваться. Поэтому в расчете нужно учесть стоимость этих денег.

Кстати, о разных способах пополнить оборотные средства можно почитать в этой статье.

Представим, что срок исполнения контракта – 90 дней, а ставка по кредиту 18% годовых.

Стоимость денег = 2707 ₽ (61000✖️(18%➗365)✖️90).

Теперь считаем:

Закупка товара 50000 ₽.

Доставка 5000 ₽.

Комиссия 1000 ₽.

Ст-ть денег 2707 ₽.

Итак, прямые расходы на контракт составят 58707 ₽.

А дальше у нас еще:

Налог 6% и постоянные расходы (аренда, связь, коммуналка…), например 5% (но лучше, чтобы их не было).

Считаем стоимость:

58707 ₽ это 89% стоимости контракта (100%➖6%➖5%).

Чтобы получить 100%, нужно 58707✖️100%➗89%.

Итак, минимальная стоимость контракта – 65963 ₽ – при этом вы не зарабатываете, но окупаете свои расходы.

Добавляем рентабельность прибыли, напр. 20% – 13193 ₽.

Выгодная для вас цена контракта – от 79156 ₽ и выше.

Как заложить постоянные расходы?

Нужно рассчитать их долю в выручке: постоянные расходы➗Ср.выручку.

Какую ставку брать для расчета стоимости денег?

Ту, на которую прокредитуетесь в момент расчета.

Помните, что цифры в данном материале условны. Это лишь пример расчета, и весьма упрощенный. Надеюсь, что принцип вы уяснили. Удачи вам и вашему бизнесу!

Подписывайтесь на мой канал – впереди много интересного! А ваши лайки помогут мне понять, что тема актуальна!

Источник: https://zen.yandex.ru/media/business_tender/kak-rasschitat-cenu-na-tendere-5db6be37f73d9d00adbb4df1

Как посчитать рентабельность: формула и методы расчета проекта, бизнеса, инвестиций, сделки

Как посчитать рентабельность по контракту

Начиная новое дело, изучая бизнес-проект или рассматривая условия сделки любой предприниматель задается вопросом — а на сколько это выгодно? Адекватно оценить эффективность и прибыльность будущего предприятия поможет расчет выгодности. 

Как рассчитать коэффициент рентабельности: формула

Отношение дохода, полученного от реализации товаров, к объему средств, инвестируемых на производство этих товаров называют коэффициентом рентабельности. Обычно его исчисляют в процентном соотношении, но встречаются и показатели прибыли на единицу вложенных ресурсов.

В общем виде коэффициент доходности можно выразить формулой:

где: Р — рентабельность;

П — доход от реализации проекта;

И — инвестиции, вложенные в проект

На практике финансисты используют несколько разных коэффициентов, в зависимости от ситуации и системы предприятия.

Определяют несколько видов прибыльности:

1. По реализации: отношение суммы общей прибыли к значению показателя выручки за определенный период.

2. По активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме активов за определенный период;

3. По оборотным активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме оборотных активов за определенный период;

4. По инвестициям: отношение показателя прибыли к сумме самостоятельно вложенных средств за определенный период времени.

Расчет показателей рентабельности бизнеса оказания услуг: пример

В любом бизнес-плане одним из основных пунктов является расчет прибыльности. Определить этот показатель не так сложно, справиться с ним может даже человек без знания финансового дела.

Для примера можно рассмотреть бизнес-план для открытия химчистки.

Средняя прачечная-химчистка предполагает следующие расходы:

1. Оформление разрешительной документации — 20 000 рублей;

2. Покупка и монтаж оборудования — 2 500 000 рублей;

3. Постоянные расходы — 1 980 000 рублей в год:

  • Аренда помещения и расходы на коммунальные платежи — 45 000 рублей в месяц;
  • Закупка моющих средств и реагентов — 20 000 рублей в месяц;
  • Оплата труда персонала — 100 000 рублей в месяц.

Итого: для открытия химчистки и ее бесперебойной работы в течение года требуется 4 млн 500 тыс. рублей.

В среднем за месяц работы химчистки чистый доход составляет около 350 000 рублей.

За вычетом заработной платы сотрудникам, аренды и закупки расходных материалов получаем доход — 185 000 рублей в месяц.

С таким темпом работы расходы окупаются полностью через 24 месяца, с общей доходностью инвестиций 44%.

Как считать порог рентабельности инвестиций?

Порог рентабельности или точка безубыточности — критическая точка, когда полученной прибыли хватит только на погашение расходов от производства и реализации товаров или услуг.

 Другими словами, это такое количество товаров, работ или услуг, реализуя которые компания «выходит в ноль»: без убытков, но и без прибыли. Отсюда следует, что для повышения прибыли предприятия необходимо, чтобы показатель сбыта был выше порога выгодности.

Для полного понимания выгоды, необходимо рассчитывать рентабельность предприятия, учитывая расходы на производство продукции.

Зная критическую точку проекта можно легко определить его надежность: значительное показателей продаж над порогом доходности говорит о финансовой прочности предприятия.

Инвесторы, зная точку безубыточности проекта, смогут определить способность предприятия выплачивать предоставленный займ.

Порог рентабельности зависит от нескольких факторов:

  • Стоимость единицы продукции;
  • Постоянные затраты: арендная плата, оплата труда работников, расходы на коммунальные платежи, содержание производства.
  • Переменные затраты: оплата потребляемых энергоресурсов, используемых материалов и сырья.

Математически порог прибыльности в общем виде можно описать следующим выражением:

  • П = (Зпост) / ((ВР — Зперем) / ВР),

где: П — порог рентабельности;

Зпост — постоянные затраты;

Зперем — переменные затраты;

ВР — выручка от реализации.

Бизнес-план суши-бара с нуля: концепция, себестоимость, прибыль.

Разведение шиншилл как бизнес в домашних условиях: узнать больше

Характеристики и прибыльность своей птицефермы: https://bsnss.net/ideas/proizvodstvo/razvedenie-kur.html

Расчет индекса рентабельности проекта

Когда речь заходит об инвестировании средств в новый проект, автору важно предоставить индекс доходности. Показатель этого индекса поможет оценить прибыльность проекта. Другими словами, индекс покажет, сколько прибыли получит инвестор за каждую единицу вложенных средств.

Рассчитать индекс выгодности можно по следующей формуле:

где: ИР — индекс рентабельности;

ЧП — чистая прибыль;

И — сумма инвестируемых средств.

Принимая решение о вложении средств в новое дело, инвесторы опираются на следующие значения показателя индекса:

Показатель индекса рентабельностиЗначение
ИР < 1Проект не принесет прибыли, не рекомендуется к инвестированию
ИР = 1Проект необходимо доработать или оценить по другим показателям
ИР > 1Проект принесет прибыль, рекомендуется к дальнейшему рассмотрению

Источник: https://bsnss.net/organizatsiya-biznesa/biznes-budni/kak-poschitat-rentabelnost.html

Рентабельность продаж: что собой представляет и как рассчитывается?

Как посчитать рентабельность по контракту

Рассмотрим на примере расчет рентабельности от участия в госзакупках.

Прежде чем ставить подпись под договором о поставках товаров или услуг, необходимо проверить, а выгодно ли это вам? Какую прибыль вы от этого получите? Будет ли сделка рентабельной?

Попробуем вместе разобраться, что называют рентабельностью, как ее рассчитывать.

Экономический термин — рентабельность

Любой бизнесмен начинает работу не с благотворительными целями, а для извлечения прибыли.

Чтобы не работать в убыток, необходимо на самом первом этапе рассчитать вложения в производство, желаемый процент прибыли.

При этом важно, чтобы продажная цена не выходила за определенный верхний предел, если речь не идет об эксклюзиве. В противном случае будет очень сложно кому-то продать предметы своего труда.

В данной статье мы не будем рассматривать все существующие экономические показатели. Уделим время и внимание только рентабельности.

Рентабельностью называют показатель, определяющий общую эффективность работы предприятия с учетом вида деятельности и иных факторов. На основании этого показателя можно делать выводы о том, эффективно ли предприятие использует то, что находится в его распоряжении: деньги, материалы, персонал и т. д. По рентабельности определяют, как полученная прибыль соотносится с расходами.

Если проведенный анализ показывает, что в прошедшем временном интервале предприятие получило прибыль, его деятельность можно назвать рентабельной. В то же время рентабельной может стать одна сделка или проект, а общая деятельность приносить убытки.

Рассмотрим более подробно виды рентабельности и определим, как ее рассчитывать, если есть желание участвовать в торгах и тендерах.

Рентабельность и ее виды

Важно подчеркнуть, что рентабельность не может быть абсолютно одинаковой у парикмахерской и сталеплавильного завода. Вид деятельности полостью определяет эффективность работы. Даже формулы для расчета могут использоваться разные.

Различают следующие разновидности искомого экономического показателя:

  • Оборотных и внеоборотных активов. Позволяет определить, сколько предприятие привлекает средств в расчете на каждый рубль. Для расчета сопоставляют прибыль до того, как вычтен налог, и стоимость активов, находящихся в распоряжении предприятия.
  • Произведенного товара или оказанной услуги. Позволяет делать выводы о том, насколько прибыльно производство как отдельного товара, так и всей номенклатуры. Чтобы рассчитать рентабельность, достаточно разделить прибыль на понесенные в процессе производства расходы.
  • Производства. На основании данного показателя можно делать выводы о том, имеет ли вообще смысл заниматься тем или иным видом деятельности. Учитываются вся прибыль и все понесенные затраты. Чем данный показатель выше, тем лучше для предприятия. Улучшить его можно, снизив себестоимость, повысив качество, перейдя на более совершенные технологии.
  • Сделки. В первую очередь интересует тех, кто участвует в торгах. Но только математических значений и формул для расчета недостаточно. Получить полноценную картину можно, если учесть возможные риски, присущие данному виду деятельности.

На самом деле видов рентабельности очень и очень много. Рассмотреть все в рамках одной статьи не представляется возможным.

Как рассчитать рентабельность на практике?

Ранее мы уже определили, что при определении эффекта от участия в торгах лучше всего за основу брать рентабельность не производства в целом, а рентабельность сделки. Но важно учитывать то, что цифры покажут только математические значения.

В то время, как необходимо принимать во внимание еще и моральный аспект. Заказчик может оказаться недобросовестным, не оплатить в оговоренные сроки.

В стране за время исполнения контрактных обязательств может измениться экономическая ситуация, произойти очередной экономический кризис.

Невозможно точно сказать, на каком уровне должна находиться рентабельность, если речь идет даже об одной сделке. В Европе прибыль в 6% считается заоблачной. В России и 20% прибыли в год будут съедены инфляцией. Особенно это касается долгосрочных проектов.

Многие полагают, что от сделки нужно получить, как минимум, больше, чем от стандартного банковского депозита. Если банк предлагает 10%, а от контракта вы рассчитываете получить не более 8%, да еще и в неясной перспективе, лучше доверить свои кровные финансистам.

И головной боли меньше, и прибыль больше.

Осталось выяснить на практике, как рассчитывается рентабельность.

Пример расчета рентабельности от участия в торгах

Покупатель разместил заказ на закупку холодильников. Ему требуется 100 штук. Объем, характеристики в расчет не берем. Предполагается, что стартовая цена лота — 5,2 млн. рублей. Вы не можете снизить цену ниже 4,6 млн. рублей. При этом вы за каждый агрегат платите производителю 36 тысяч рублей. Соответственно, 3,6 млн. рублей — ваши непосредственные расходы. Среди прочих условий:

  • вы не платите за доставку;
  • вам придется заплатить налог по УСН (доходы-расходы) по ставке 13%.

Исходя из этих данных, и придется рассчитывать рентабельность данной сделки.

Искомое значение получим по формуле:

  • R=(Pr/Vir)*100%
  • где R — рентабельность
  • Pr — полученная прибыль
  • Vir — выручка от сделки

Данная формула позволяет правильно рассчитать рентабельность от сделки и с точки зрения бухучета, и с позиции управленческого звена.

Необходимо объяснить, что понимается под прибылью, а что — под выручкой.

Под выручкой понимается вся сумма денег, которая поступит исполнителю на счет по итогам исполнения контракта. В данном случае выручка составит 1 млн. рублей (4600 000-3600 000).

Если говорить о прибыли, то из выручки необходимо вычесть расходы (доставка, производство, заработная плата персонала и т. д.). В данной сделке прибыль будет равна 852,5 тысяч рублей (1000 000 – 113000 (налог) – 4500 (расходы на телефонную связь) – 30 000 (оплата труда грузчиков)).

Важно понимать, что данная цифра может измениться из-за конъюнктуры рынка и иных причин. Стоит на расходы заложить еще приблизительно 10% от выручки. Соответственно, по расчетам прибыль от данной сделки должна составить 752,5 тыс. рублей.

На основании полученных данных можно рассчитывать рентабельность:

(852500 (прибыль) / 1000 000 (выручка))*100% = 82%

В 2021 году банки принимают деньги на вклады по ставке от 6 до 8%. Если исходить из данной точки зрения, то сделка будет рентабельной и выгодной для исполнителя.

Аналогичным образом рассчитывается рентабельность и для других цен, другой минимальной стоимости контракта. Многие эксперты говорят о том, что нужно рассчитывать не только рентабельность, но и ту цену, до которой можно опуститься на торгах, но при этом остаться с прибылью.

В данной статье мы рассмотрели, как рассчитывать рентабельность от участия в торгах. Могут добавляться расходы, схема расчета прибыли зачастую сложнее, чем мы указали. Но общий смысл не меняется. Не стоит пренебрегать предварительными расчетами, если хотите по итогам аукциона получать прибыль, а не слезы.

Источник: https://star-tender.ru/news-of-tender-support/rentabelnost-prodazh-chto-soboj-predstavlyaet-i-kak-rasschityvaetsya

Рентабельность активов ROA: о чём она говорит инвестору

Как посчитать рентабельность по контракту

Как использовать рентабельность активов ROA при выборе акций

Рентабельность активов ROA — это один из мультипликаторов, используемых в фундаментальном анализе. Он дает возможность оценить, приемлемы ли темпы, с которыми компания генерирует прибыль. Давайте выясним, как рассчитывается этот индикатор и как его нужно применять при выборе эмитента.

Что такое ROA

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Подробнее

ROA — это аббревиатура от английского термина Return on Assets, которую можно перевести как «возврат на активы». В России её часто называют нормой прибыли, т.к.

она показывает, какой доход приходится на единицу стоимости имеющихся мощностей. Это мультипликатор служит отражением того, насколько эффективно компания использует свои ресурсы.

С его помощью можно сделать вывод о том, оптимальны ли бизнес-процессы выбранного эмитента.

Под активами понимается вся совокупность денежных средств и имущества, в т.ч. и такие нематериальные понятия, как авторские права, патенты и т.д. Сюда включаются и те ресурсы, которые были приобретены в долг.

Долгосрочному инвестору следует в первую очередь обращать внимание на динамику ROA, а не на его величину в отдельно взятый год. Если он снижается несколько лет подряд — это негативный сигнал.

Этот коэффициент показывает, какая часть вложенных в активы средств возвращается в виде прибыли.

Он поможет сделать вывод о том, насколько результативна стратегия обновления основных средств и прочие ключевые решения топ-менеджмента.

Не следует путать ROA с ROE — мультипликатором, показывающим отношение прибыли к собственному капиталу. Разница между ними — это долги компании. ROE не учитывает долговую нагрузку. ROA же демонстрирует среднюю доходность на любой вложенный рубль — неважно, собственный или заемный. Чем выше закредитованность эмитента, тем сильнее разница между этими коэффициентами.

Именно из-за того, что ROA учитывает и кредитные средства, инвесторы считают его менее информативным. Его используют реже, чем ROE. По моему мнению, такой подход не самый лучший: чем больше у эмитента долгов, тем выше рентабельность собственного капитала. Поэтому я считаю, что нужно всегда сравнивать эти 2 показателя.

Нет универсальной величины ROA, которая считалась бы оптимальной. Она будет сильно отличаться в зависимости от отрасли. Чем выше капиталоемкость производства, тем ниже этот мультипликатор.

Поэтому некорректно использовать коэффициент рентабельности активов для сравнения эмитентов из разных секторов экономики. Ниже приведены цифры для 2-х компаний разных сфер деятельности.

В выделенных столбцах указаны средние значения коэффициентов рентабельности по отраслям.

Эмитент имеет возможность улучшить свой ROA. Это делается за счет “управления знаменателем”. Так называется ситуация, когда создаются новые юридические лица, и компания продает им свои активы. Такой шаг — один из способов оптимизации, его нельзя считать мошенничеством.

Выбирая компанию по ROA, нужно помнить и о том, что этот мультипликатор может расти и за счет отказа от CAPEX.

Если эмитент не обновляет свои основные средства, его активы не растут или дешевеют за счет амортизации. Это дает «красивые» цифры, но лишает перспектив на будущее.

Поэтому норму прибыли нужно анализировать только в комплексе с другими коэффициентами. Ее нельзя считать самодостаточным индикатором.

Как узнать ROA

Для расчета ROA используется формула, которая имеет следующий вид:

Если расчет производится за квартал или любой другой отрезок времени, то в числитель вводится корректирующий коэффициент равный 365/n, где n — это количество дней, за которые была получена учтенная прибыль.

Эти показатели берутся из отчета о финансовых результатах компании. Например, если чистая прибыль за год составила 2 млн руб., а стоимость активов равна 10 млн руб., то ROA компании будет равен 20%. Если конкурент получил прибыль 3 млн руб. при активах в 30 млн руб., его ROA — 10%. Следовательно, он менее предпочтителен для инвестиций при прочих близких показателях.

Если вы хотите сэкономить время на изучении отчетов эмитентов, можете воспользоваться сведениями, размещенными на различных информационных сервисах. Для примера ниже приведены данные о компании “Татнефть” с сайта ru.investing.com.

Главное преимущество этого ресурса в том, что во втором столбце он демонстрирует среднее значение мультипликатора по отрасли. Оно может служить ориентиром при принятии инвестиционных решений.

Если вы хотите узнать цифры за несколько лет, можете воспользоваться сервисом smart-lab.ru. В разделе “фундаментальный анализ акций” аккумулируются ключевые данные, в том числе чистая прибыль и стоимость активов за последние 5 лет. ROA и ROE подсчитаны только за 2021 г. Ориентиры в виде средних значений по отрасли не приводятся.

Существует вторая формула для расчета ROA. Она имеет вид:

Она используется для оценки вклада продаж в величину полученной прибыли.

Плюсы и минусы ROA

Каждый из мультипликаторов имеет свои преимущества и недостатки. Среди достоинств этого индикатора — возможность использовать его для оценки эффективности работы руководства компании. Кроме того, ROA:

  • отражает конкурентоспособность эмитента;
  • наглядно демонстрирует существующие у компании проблемы с эффективностью, даже на фоне высоких прибылей (только по сравнению с конкурентами);
  • показывает целесообразность привлечения займов (если текущая норма прибыли ниже ставки, по которой происходит кредитование, это говорит о том, что существует риск потери платежеспособности).

К минусам ROA можно отнести:

  1. Невозможность сделать прогноз доходности на долгий горизонт инвестирования. Если эмитент примет решение о масштабной модернизации производственных мощностей, это может снизить норму прибыли.
  2. Несоответствие временных интервалов. Находящиеся в знаменателе активы накапливаются в течение многих лет. Расчет же ведется для прибыли за год.
  3. Коэффициент сильно зависит от правил бухгалтерской отчетности. Разные стандарты могут применяться даже в рамках одной отрасли. И прибыль, и стоимость активов можно подсчитать несколькими способами, поэтому ROA нельзя считать точной величиной.

Это еще раз напоминает о том, что ROA — это относительный показатель. Важно не его абсолютное значение, а динамика. Кроме того, он не может быть несамостоятельным мультипликатором, анализируемым в отрыве от других.

Итоги

ROA — важный показатель, который не стоит игнорировать при фундаментальном анализе эмитента. Но его высокое значение — это не гарантия высокой доходности инвестиций.

Оно может быть вызвано и негативными факторами, например, экономией на модернизации производственных мощностей. Поэтому этот мультипликатор можно использовать только в комплексе.

Совместно с ним нужно обязательно учитывать и такие индикаторы, как ROE, ROS и ROIC. Все эти показатели должны стабильно расти с годами и быть выше средних по отрасли.

Источник: https://smfanton.ru/nuzhno-znat/roa.html

Что такое рентабельность? Как рассчитать?

Как посчитать рентабельность по контракту

Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.

Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.

Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.

Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.

Ответить однозначно на вопрос как посчитать рентабельность невозможно, так как для каждого из видов существуют свои формулы.

Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.

Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.

Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.

Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).

Рентабельность основной деятельности

Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.

При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.

Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:

  • себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
  • себестоимость коммерческих расходов;
  • себестоимость управленческих расходов.

Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:

Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп — прибыль, полученная от реализации.

При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.

Рентабельность оборотных активов

Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.

Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.

Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.

Вычисляется по формуле:

Робщ = Чп/Оа, где

Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль — Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.

Внутренняя норма рентабельности

Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.

Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.

Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.

К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.

Рентабельность основных средств

Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.

Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.

Подсчет проводится по формуле:

Рос = Чп/Ос, где

Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос — стоимость основных средств.

Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.

Расчет рентабельности продаж

Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.

что такое формула рентабельности продаж. Найдите ответ в этой статье.

Как рассчитать формулу рентабельности вы узнаете здесь: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/formula-rentabelnosti-vse-chto-nuzhno-znat.html

Как определить формулу рентабельности производства можно узнать из статьи >>

Формулы расчетов рентабельности продаж

По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.

Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.

По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.

Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.

Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.

Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.

Порог рентабельности

Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.

Вычисляется последующей формуле:

Пр = Зп/Квм, где

Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм — коэффициент валовой маржи.

В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:

Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.

Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.

Рентабельность затрат

Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.

Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.

Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:

Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др — декапитализированные расходы.

Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.

Факторный анализ рентабельности

Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.

Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.

Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.

Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.

Источник: https://russtartups.ru/kak-sozdat-svoj-biznes/buhgalteriya-2/chto-takoe-rentabelnost-kak-rasschitat.html

Как научить отдел продаж управлять доходностью контрактов

Как посчитать рентабельность по контракту

Наша компания занимается дистрибуцией продуктов питания, которые поставляются в крупнейшие федеральные сети, более ста региональных сетей, а также продаются через традиционную розницу.

За последние пять лет реализация в федеральные сети удвоилась.

Поэтому с началом экономического кризиса контроль финансовых результатов работы с этим каналом сбыта потребовал особенно пристального внимания.

Привычным показателемэффективности контракта, заключенного сотрудником отдела продаж, в большинствекомпаний является размер совокупных коммерческих условий (как правило в процентах оттоварооборота), о которых сейлз-менеджер договорился с клиентом в ходе переговорнойкампании, а также промобюджет (в процентах либо в абсолютных цифрах).Оценка того, насколько успешнымибыли переговоры, делается на основе сопоставления:

  • либо сравнивается совокупный размер коммерческих условий контракта со «стандартными» условиями работы, установленными для такого типа клиентов внутренним регламентом компании (коммерческой политикой);
  • либо делается прецедентное сопоставление (с торговой сетью «А» удалось договориться о коммерческих условиях на 20% дешевле, чем с сетью «Б» при сопоставимом товарообороте).

После того, как в 2015 году многие рынки вошли вкрутое пике и стало понятно, что их волатильность высокая, мы пришли к выводу, что прежние подходы к оценке эффективности контрактов нужно менять. Для этого потребовалось наладить более тесное взаимодействие междуфинансовыми службами и отделом продаж.

Условия поставок в каждую сеть зачастую вырабатываются индивидуально. Было очевидно, что необходимо привязать ключевые показатели эффективности менеджеров, отвечающих за работу ссетевыми клиентами, к доходности контракта, который заключает и которым управляет такой сотрудник отдела продаж.

И как раз в этот момент появиласьсамая интересная проблема, которая заключалась в том, чтобы разъяснить сейлз-менеджерам всеособенности расчета показателя доходности контракта через призмууправленческого учета компании по МСФО.

Многие сотрудники отдела продаж,естественно, не понимали, как в компании определяются такие показатели, как себестоимостьпродукции, прямые расходы, общепроизводственные расходы, расходы на доставку,расходы на персонал.

По сути показатель «Доходностьконтракта», которым продавцам нужно было теперь управлять, чтобы повысить частьсвоей заработной платы, был для них чем-то абстрактным и неизмеримым.Финансовому департаменту понадобился не один час совещаний, консультаций и презентаций, чтобы научить отдел продажтребуемому пониманию финансовых терминов.

Например, мы долго обсуждалис коллегами подход к учету выручки согласно МСФО, который гласит о том, чтофакт продажи учитывается только после перехода права собственностина отгруженную продукцию покупателю.

А так как сотрудники отдела продаж учитывали выручку в момент отгрузки товара со склада компании, то их понимание о выполнении плана и реальная картина в фактическом отчетемогли сильно отличаться.

Такое происходило, например, когда продукция отправлялась в последние два-три дня календарного месяца и не успевала попасть к клиенту и стать его собственностью до начала следующего месяца.

Что касается расходов по контракту,то понимание об их учете началосьс обсуждения разницы между расходами и платежами. Приходилось пояснять коллегамто, что деньги, которые мы платим клиенту не равны нашим затратам как минимумна сумму НДС (рисунок 1).

Рисунок 1. Различие между отчетами P&L и Cash Flow

Возникало это различие и в том случае, если осуществлялся разовыйплатеж торговой сети за промоуслуги, который покрывал их предоставление в течение нескольких последующихмесяцев (рисунок 2).

Рисунок 2. Принцип начисления затрат на промоуслуги в отчете P&L

Увеличить рисунок: NDS-big.jpg

Но самое интересное началось тогда,когда мы совместными усилиями двух служб попытались структурировать всемногообразие форм расходов по контрактам по их сути.

Так как у каждогосетевого клиента свой подход к договорам и предоставлению услуг, то начиная отназвания таких услуг и заканчивая подходом к расчету расходов и платежей, онисильно отличались в разных сетях.

Благодаря совместной работе мы смоглиупорядочить все расходы в четыре простые группы и договорились о подходе к ихразнесению.

Рассмотренные выше показателивыручки и расходов по контракту полностью управляются отделом продаж.Двигаясь по отчету P&L далее вниз,мы пришли к показателю себестоимости, который зависит от многих факторов, которымиотдел продаж управляет только косвенно путем ротации ассортимента в сетяхна более высокомаржинальные SKU.

Следующими показателями, влияющимина целевую доходность контракта, являются расходы на персонал, на доставкупродукцию клиентам, на мерчандайзинг.Так как считать свою зарплату идругие компенсации все продавцы уже умели давно, то с этими показателями трудностей невозникло.

Эффективностью транспортныхрасходов также может управлять сотрудник отдела продаж путем более полной загрузкимашин и оптимизации графика или географии поставок.

Что мы имеем на выходе послепроделанной работы?

Мотивированную команду отделапродаж, которая понимает, как влиять на доходность контракта по каждому изсвоих клиентов, которая наравне с финансовыми контролерами может анализироватьвсе тонкости заключаемых контрактов и при этом на одном понятном языке можетобщаться с финансовой службой компании.

Понятный ипрозрачный финансовый инструмент для измерения эффективности работы какслужбы продаж компании, так и для понимания результатов работы с каждымклиентом (отчет P&L на рисунке 3).

Рисунок 3. Структура традиционной формы P&L

Увеличить рисунок: PL-big.jpg

Для достижения такого результатабыло сделано три простых шага:

  1. Переменная часть ФОТ сотрудников отдела продаж была привязана к доходности контракта.
  2. В финансовом департаменте был выделен сотрудник, являющегося связующим и координирующим звеном, своеобразным переводчиком с языка сотрудников отдела продаж на язык финансистов (и обратно). Это позволило добиться адекватного понимания цифр, понятий и методологии постатейной сегментации, которыми оперируют оба подразделения.
  3. Сотрудники отдела продаж были вовлечены в процесс планирования и контроля фактических доходов и выставляемых клиентами расходов за услуги.

Источник: https://www.e-xecutive.ru/finance/business/1985867-kak-nauchit-otdel-prodazh-upravlyat-dohodnostu-kontraktov

О ваших правах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: